Errores del Trailing Stop
El otro día propuse un ejercicio de entrenamiento (¡gracias a todos por la enorme calidad de vuestras participaciones!) y pude observar un fallo muy recurrente: Muchos Novatos utilizaban un método horrible para ubicar su Trailing Stop o stop loss de persecución.
¿Cuál era ese método horrible de trailing stop?
Utilizar una media móvil para ir colocando sobre ella (o justo bajo ella) el stop loss conforme el precio avanza.
Esta técnica resulta muy cómoda, pero supone un error (gordo) que además es la causa de numerosos barridos (y de los lamentos que acompañan a los barridos, por supuesto).
¿Por qué esto es un error gordo?
Como diría el gran Goyo Jiménez «No lo cuento, lo hago» :
Nota: Aprovechando que se adaptaba medianamente bien a este gráfico, he puesto en la foto a propósito una media ponderada de 30 semanas porque existe la creencia (infundada) de que tiene algún valor especial. Como se puede observar, la MM30 ponderada no garantiza nada (como cualquier otra media).
Que colocar el stop loss bajo la media móvil es un mal método creo que no hace falta justificarlo: Basta ver la imagen. Falla. Punto.
La pregunta es ¿por qué falla?
Antes de nada, déjame que te enseñe una comparativa entre lo que tú ves y lo que ve el mercado:
Lo que tú ves:
Lo que ve el mercado:
La respuesta real
Al mercado no le importa tu estúpida media. No le importan ni tus indicadores, ni tus colorines. No sabe lo que tú estás viendo, y es que además le da igual.
Es como si dibujas una línea en la arena de la playa y le dices al mar «De aquí no pases». Es absurdo. Los dibujitos son cosa tuya, para orientarte; pero el mercado nunca los tendrá en cuenta.
Sólo hay un dibujito que el mercado sí reconoce, porque lo lleva dentro: Los soportes (horizontales, no los oblicuos). En esos niveles es donde la gente pone o quita el dinero y ahí es donde es más probable que haya rebotes. Así de sencillo, así de claro, así de potente:
Por lo tanto, ¿cómo mover el trailing stop loss?
De la única manera lógica: Atendiendo a lo que hace el mercado y no a los absurdos dibujitos que le añadimos al precio.
Es decir, bajo el último soporte sobre el que el precio ha rebotado (y, si quieres, algún soporte relevante intermedio) dejando un poquito de aire para evitar barridos por pasarnos de listos y ajustar ese milímetro extra que ni nos va ni nos viene.
Nota: Fíjate que, a mayor volatilidad, más generoso tienes que ser con ese espacio extra que dejas bajo el soporte.
La media móvil sí te sirve, pero como mera orientación
Una forma muy sencilla de ir ciñendo el stop loss conforme el precio sube es la de moverlo sólo cuando tenemos un claro rebote del precio sobre el valor. Movemos el trailing stop menos veces, pero lo movemos con bastante seguridad.
El valor lo estimamos con una media móvil bien ajustada. Así pues, cuando el precio ha rebotado sobre esa media móvil y vuelve a alejarse hacia arriba, recolocamos nuestro stop loss, no en la media o bajo la media, sino bajo ese soporte donde se ha dado el rebote y, como siempre, dejando un poquito de margen por si el precio hiciese doble suelo con un pequeño barrido, que es súper-frecuente:
Como puedes observar, el precio perfora a la media de vez en cuando, pero a ti no te quita el sueño.
Conclusión final
No seas tan inocente (recuerda a Heidi) de pensar que con un método en el que no te hacen falta neuronas vas a ganarle dinero al mercado. Con un poquito de atención al gráfico podrás mover el stop loss de forma inteligente.
Nada te asegura que no te vayan a barrer el stop loss, eso siempre es posible; pero dejando un poco de margen respecto a los niveles clave el problema se minimiza mucho.
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Muy buen articulo.
Hay que hilar más fino para que nos barran cada vez menos veces. Y atender mas a la estructura de soporrtes y resistencias y la volatilidad, y menos a los indicadores a veces nos ayuda a poner el stop loss de forma adecuada.
Gracias Uxío.
Saludos.
HOLA MUY INTERESANTE ESTA INFORMACION, ME GUSTARIA ENSEÑARME A MANEJAR ESTA PLATAFORMA EXISTE ALGUN LUGAR DONDE ME PUEDA CAPACITAR? MUCHAS GRACIAS.
Gracias, Ronald : )
Año 2018 y todavía ha servido este post, muchas gracias Uxio!
Gracias, es un honor, Luis Madero 🙂
Hola Uxìo, yo puedo ser tu abuelo y yo, vivo en Venezuela; pero me asemejo mucho al mío. Él era isleño y hablaba claro, con mucha franqueza, igual que tu. Eres muy buen maestro. Te felicito
Ese tipo de trailing stop solo vale si la tendencia es tremendamente fuerte, si por ejemplo operas en diario y la tendencia en mensual y semanal es fortísima, con estocásticos en sobrecompra, macd por encima de 0 por las nubes, adx positivo tirando fuerte, pues quizás un stop bajo la media de 30 en diario pueda funcionar mas o menos bien pero si no hay una fuerza enorme en los gráficos superiores falla mas que una escopeta de feria como dice Uxio.
Hola…
Muy interesante el artículo. Sin embargo me parece que está un poco incompleto (lo cual no quiere decir que no de en el clavo, ojo).
Un método de salida de una posición (como el trailing stop que pones aqui) solo tiene sentido cuando lo combinas con el resto de la estrategia (entrada y tamaño de posición). En si mismo no dice nada. Al igual que tampoco dice nada ni el tamaño de la posición ni la entrada.
Malamente se puede decir que un método para salir o entrar es mejor que otro si no consideras el resto de las variables.
En este caso concreto que comentas es visible. Si consideramos que entras en 4€ al principio de la historia, con el método de la mm ganas mucho más que con el de los soportes hasta que el mercado te saca.
Ahora toca volver a decidir cuando entrar y a partir de ahí podemos volver a hablar. Pero de momento yo, con la mm tengo 15€ en el bolsillo mientras que con los soportes estás fuera y ganado un tercio de esa cantidad.
Un saludo y enhorabuena por el blog!
Gracias, grilloparado.
La gestión de los stops contra tendencia es exactamente igual.
Esta es la técnica que yo uso:
https://www.novatostradingclub.com/recursos/videos/charla-bolsalia-2012/
¡Saludos!
UXIO ES EL MEJOR .No se porque me acostumbre a operar a contracorriente y me va medianamente bien debe ser porque en Colombia no podemos hacer shorts . Podrias hablar sobre stops loss en contratendencia?
0.50€ es mucho en Santander, que cotiza a 5€ y poco en Inditex, que cotiza a 100€.
Míralo en la foto los márgenes que dejo. Es una cuestión de geometría, no de númneros.
Hola Uxío:
Dices que pongamos el stop un poquito por debajo de cada soporte, dándole un poquito de margen, ¿a cuánto te refieres con ese margen? 0.50€, 0.75€ 1€…
OK entendido Uxio muchas gracias.No me canso de recomendar esta pagina y nunca defrauda.
En Europa comparas supersectores y sectores, pero no te metes a los subsectores porque casi no los hay. Desde los sectores escoges directamente los valores. Todo esto, mediante Tickers 1.0.
Un nivel antes?.A que te refieres,perdona mi torpeza y si no existen como los comparo.O es que debo comparar todos uno a uno.
Gracias.
Ah, eso es porque no existen. Tienes que parar un nivel antes.
Gracias Uxio , pero a lo que me refiero es que en los subsectores USA si vienen los tickers, en cambio en los subsectores de Europa no vienen.Solo vienen los subsectores que son pero los tickers no vienen para poder compararlos.
Gracias Un Saludo
darri75, es que tienes que usar esto:
https://www.novatostradingclub.com/recursos-2/lista-de-valores-de-cada-sector/
(Me alegro de que te haya gustado mi libro :D)
Uxio para el rastreo de mercado ,voy mirando el supersector el sector y despues el subsector y por ultimo el valor dentro de ese subsector ect..Pero tengo una duda ,a la hora de comparar los subsectores de los coches entre si para quedarme con uno ,que son:Europe automibiles index,Europe auto parts index y Europe tirex index, no tengo ni idea de los tickers ni de como saberlos y me pierdo bastante,a lo mejor es una duda muy facil pero no tengo ni idea de resorverla ,gracias.
Uxio ya tengo tu libro y esta genial
En corto plazo utilizo límite de confianza, ahí si que me quito de historias al hacer trail stop. Me pasó lo mismo en PRT pero puse que no soy profesional y me dejó meterme sin problemas. Por cierto, campus de bolsa una pasada, me ha parecido barato al final por todo lo que estoy aprendiendo.